Picture your Future. Save for it by earning 1.5% on a 1-year Term Deposit Account! Learn more.

De beste fondsenhuizen van het 1ste kwartaal volgens Morningstar

Bron: Morningstar, 20 mei 2019

De Morningstar Rating Analyse legt beleggingsfondsen langs de meetlat en rangschikt ze op hun beheerd vermogen en Morningstar Rating, ofwel de sterren, die de historische koersprestaties uitdrukken. Ofwel: dit zijn de grootste en beste fondshuizen van het eerste kwartaal van 2019.

De Morningstar Rating Analysis of Investment Funds geeft inzicht in de sterktes en zwaktes van het aanbod aan open-end fondsen en van de fondshuizen die ze op de markt brengen. De analyse is gebaseerd op de Morningstar Rating, ofwel de sterren, en is daarmee een kwantitatieve beoordeling die terugkijkt naar historische prestaties. Dat betekent dat de analyse niet dient als een toekomstvoorspeller, maar als een eerste stap in het proces van beoordeling van fondsen, benadrukken Morningstar’s Thomas Furuseth en Ali Masarwah, die het onderzoek hebben uitgevoerd.

Morningstar voert de analyse op twee manieren uit: equal-weighted en asset-weighted. De data bestrijken het eerste kwartaal van 2019, eindigend per 31 maart 2019.

De equal-weighted methode rangschikt de fondshuizen naar hun gemiddelde Morningstar Rating, ongeacht de omvang van het beheerd vermogen. Bij de asset-weighted methode telt de omvang van het beheerd vermogen wel mee. In deze kolom vindt u de totaalscore, maar ook laten we de asset-weighted score uiteenvallen in de onderliggende brede vermogenscategorieën aandelen, obligaties en allocatie. Ook geven we aan welk percentage van het beheerd vermogen zit in fondsen met 4 of 5 sterren in de Morningstar Rating.


De grootste fondsenhuizen

Dit is de lijst van de 35 grootste vermogensbeheerders in Europa, gerangschikt naar omvang van het beheerd vermogen:

Fondhuisnaam Rated Assets Miljoen Euro Equal Weighted Rating Asset Weighted Rating – Alle Asset Weighted Rating – Aandelen Asset Weighted Rating – Obligaties Asset Weighted Rating – Allocatie Asset Weighted Rating – % assets 4 en 5 sterren
Blackrock 236,4 3,47 3,71 3,83 3,64 3,38 64%
UBS 188,9 3,52 3,93 4,26 3,57 3,58 73%
Amundi 152,3 2,88 3,11 3,05 3,37 2,79 31%
Fidelity 140,4 3,69 3,88 3,95 3,80 3,58 73%
DWS 132,0 3,20 3,40 3,38 3,49 3,38 37%
Nordea 130,1 3,21 3,65 3,44 3,68 3,83 58%
Schroders 128,6 3,23 3,83 4,03 3,75 2,98 66%
JPMorgan 123,0 3,51 3,83 4,18 3,41 3,65 66%
Vanguard 120,3 3,75 4,13 4,22 3,63 4,99 84%
PIMCO 119,8 3,83 4,41 4,85 4,43 3,53 88%
Union Investment 114,4 3,14 3,15 3,00 2,92 3,50 34%
Credit Suisse 107,0 3,40 3,67 4,06 3,38 3,21 61%
Allianz Global Investors 104,6 3,37 3,94 3,65 3,30 4,58 67%
BNP Paribas 101,4 2,95 3,45 3,53 3,31 3,46 45%
Swedbank 88,6 3,01 3,03 3,40 2,51 2,33 32%
Pictet 85,1 3,42 3,83 4,11 3,17 3,50 73%
Franklin Templeton 80,3 2,98 3,43 3,08 3,83 2,57 46%
M&G 80,3 3,30 3,68 3,25 2,83 4,42 61%
Invesco 76,7 3,13 3,36 3,12 3,07 4,08 43%
Eurizon 71,6 2,53 2,75 2,87 2,58 2,96 20%
AXA 65,6 3,22 3,44 3,55 2,99 3,90 50%
AllianceBernstein 62,4 3,26 3,73 3,95 3,67 3,30 66%
Natixis 61,0 3,03 3,59 3,19 3,99 3,82 53%
HSBC 59,9 3,13 3,51 3,41 3,30 3,98 55%
Swisscanto 59,1 3,32 3,77 3,95 3,73 3,37 67%
Aberdeen Asset Management 55,6 3,03 3,50 3,45 3,51 3,58 50%
Robeco 55,2 3,54 3,94 3,84 4,13 4,29 67%
Handelsbanken 53,4 3,48 3,46 3,85 2,22 3,53 53%
Sjunde AP 51,9 3,00 4,69 5,00 1,00 92%
KBC 51,4 3,05 3,21 3,15 2,79 3,45 48%
Danske Invest 51,1 3,40 3,65 3,66 3,46 4,23 62%
Morgan Invest 50,8 3,17 4,32 4,69 3,71 4,07 81%
NN IP 49,8 3,21 3,74 3,21 3,70 4,21 67%
Legal & General 48,7 3,34 3,52 3,60 3,05 4,10 55%
Deka 47,4 3,38 3,30 3,03 3,62 3,64 35%


De beste fondsenhuizen

Vervolgens rangschikken we de lijst naar de hoogste equal-weighted rating. In die rangschikking staat Pimco bovenaan met een gemiddelde Morningstar Rating van 3,83. In het voorafgaande, vierde kwartaal van 2018 stond Pimco eveneens bovenaan met 3,78. Bekijk hier de tabel:

Fondhuisnaam Rated Assets Miljoen Euro Equal Weighted Rating Asset Weighted Rating – Alle Asset Weighted Rating – Aandelen Asset Weighted Rating – Obligaties Asset Weighted Rating – Allocatie Asset Weighted Rating – % assets 4 en 5 sterren
PIMCO 119,8 3,83 4,41 4,85 4,43 3,53 88%
Vanguard 120,3 3,75 4,13 4,22 3,63 4,99 84%
Fidelity 140,4 3,69 3,88 3,95 3,80 3,58 73%
Investec 41,7 3,55 4,06 4,31 3,90 3,47 74%
Robeco 55,2 3,54 3,94 3,84 4,13 4,29 67%
UBS 188,9 3,52 3,93 4,26 3,57 3,58 73%
JPMorgan 123,0 3,51 3,83 4,18 3,41 3,65 66%
Handelsbanken 53,4 3,48 3,46 3,85 2,22 3,53 53%
BlackRock 236,4 3,47 3,71 3,83 3,64 3,38 64%
Pictet 85,1 3,42 3,83 4,11 3,17 3,50 73%
Credit Suisse 107,0 3,40 3,67 4,06 3,38 3,21 61%
Danske Invest 51,1 3,40 3,65 3,66 3,46 4,23 62%
Deka 47,4 3,38 3,30 3,03 3,62 3,64 35%
Allianz Global Investors 104,6 3,37 3,94 3,65 3,30 4,58 67%
Columbia Threadneedle 37,4 3,36 3,52 3,63 3,00 3,42 50%
Jupiter 38,8 3,35 3,96 3,94 4,13 3,81 74%
Goldman Sachs 39,3 3,35 4,01 4,41 3,52 3,81 75%
Legal & General 48,7 3,34 3,52 3,60 3,05 4,10 55%
Swisscanto 59,1 3,32 3,77 3,95 3,73 3,37 67%
SEB 38,1 3,32 3,30 3,40 3,08 3,06 39%
M&G 80,3 3,30 3,68 3,25 2,83 4,42 61%
Janus Henderson 40,1 3,30 3,79 3,78 3,90 3,61 67%
AllianceBernstein 62,4 3,26 3,73 3,95 3,67 3,30 66%
Schroders 128,6 3,23 3,83 4,03 3,75 2,98 66%
AXA 65,6 3,22 3,44 3,55 2,99 3,90 50%
NN IP 49,8 3,21 3,74 3,21 3,70 4,21 67%
Nordea 130,1 3,21 3,65 3,44 3,68 3,83 58%
DWS 132,0 3,20 3,40 3,38 3,49 3,38 37%
Aviva 42,2 3,19 3,55 3,09 3,77 3,80 57%
Morgan Stanley 50,8 3,17 4,32 4,69 3,71 4,07 81%


De beste kleine fondsenhuizen

Behalve de grote fondshuizen maakt Morningstar ook een apart overzicht van de kleinere fondshuizen. Dat zijn fondsen met een beheerd vermogen tussen de 5 en 40 miljard euro. Ook moeten ze ten minste 10 aandelenklassen hebben.

De twee bovenste namen van deze lijst, Fundsmith en Lindsell Train, waren in de voorafgaande drie kwartalen eveneens de nummers één en twee. Dit is het overzicht van die kleine fondshuizen:

Fondhuisnaam Rated Assets Miljoen Euro Equal Weighted Rating Asset Weighted Rating – Alle Asset Weighted Rating – Aandelen Asset Weighted Rating – Obligaties Asset Weighted Rating – Allocatie Asset Weighted Rating – % assets 4 en 5 sterren
Fundsmith 24,2 5,00 5,00 5,00 100%
Lindsell Train 15,2 5,00 5,00 5,00 100%
Dodge & Cox 5,9 4,31 4,00 3,95 5,00 95%
LGIM 8,9 4,26 4,01 4,00 4,01 85%
Baillie Gifford 31,5 4,14 4,29 4,57 4,38 3,98 85%
ACTIAM 12,1 4,12 4,00 4,00 4,00 4,74 96%
T. Rowe Price 12,6 4,12 4,44 4,71 3,13 90%
Lannebo 5,8 4,09 3,55 3,52 3,27 4,01 43%
Northern Trust 31,6 4,08 4,44 4,41 4,29 95%
CCLA 5,7 4,07 4,45 3,59 3,00 4,54 94%
Nykredit 9,2 4,00 4,46 3,76 4,35 5,00 87%
Polar Capital 9,9 3,98 4,30 4,32 77%
Comgest 18,9 3,97 4,11 4,11 3,94 83%
Wellington Management 18,7 3,95 4,12 4,45 3,65 3,99 88%
First State 28,5 3,92 4,33 4,35 3,78 2,78 93%
Insight 12,5 3,92 3,74 3,74 89%
Flossbach von Storch 26,4 3,90 4,79 3,09 4,30 4,88 96%
AG2R La Mondiale 5,5 3,85 4,32 3,96 4,22 4,56 93%
ASR 6,0 3,80 3,79 2,83 3,57 4,26 74%
Troy Asset Management 5,5 3,80 3,61 3,98 3,09 61%
Architas 5,4 3,78 4,07 3,17 3,00 4,10 76%
Liontrust 11,3 3,78 4,57 4,59 3,78 5,00 89%
Rathbone 5,9 3,77 4,54 4,41 5,00 4,38 96%
Capital Group 6,5 3,74 4,13 4,16 4,07 4,00 85%
Nomura 5,1 3,69 4,23 4,22 4,24 2,00 74%


Zo werkt het

Naast de Morningstar Rating, die de grondslag vormt voor de bovenstaande analyse, is er ook de Morningstar Analyst Rating. Dat is een kwalitatieve analyse door de fondsanalisten van Morningstar die wel vooruitklijkt. In twee video’s zet Jeffrey Schumacher de verschillen tussen beide ratings nog eens helder uiteen. U vindt beide video’s in dit artikel:

 

Share on facebook
Share on linkedin
Share on facebook
Share on linkedin
Beleggen

‘Megatrends doorstaan de waan van de dag’

Bron: MeDirect Bedrijven met innovatieve oplossingen voor de structurele uitdagingen van de toekomst zullen op de lange termijn een bovengemiddelde groei, omzet en winst realiseren.

Alle nieuwsartikels

Alles wat je al wilde weten over ETF’s

Bron: Gilles Coens, beleggingsexpert bij MeDirect Aandelen, obligaties en beleggingsfondsen zijn beleggingsproducten die we allemaal kennen. ETF’s zijn misschien iets minder bekend. Toch wordt dit