FAQs - MeDirect

À savoir sur votre nouveau site sécurisé

Que faire si je perds mon GSM ?

Comment envoyer un message sécurisé ?

Si j’ai déjà un portefeuille de gestion de patrimoine unique, que se passe-t-il si je parcours à nouveau le questionnaire ?

Puis-je ouvrir un portefeuille de gestion de patrimoine commun ou plusieurs portefeuilles de gestion de patrimoine ?

Où puis-je modifier mes données personnelles ?

Je n’ai pas de numéro de GSM. Puis-je devenir client chez MeDirect ?

Puis-je convertir mon compte personnel en compte joint ?

Je suis client chez MeDirect, mais je n’ai pas de numéro de GSM. Comment accéder à mon compte ?

Comment puis-je transférer des avoirs et titres de mon compte personnel vers mon compte joint ?

Comment ouvrir un compte joint MeDirect en tant que client existant ou nouveau client ?

Quand vais-je recevoir un SMS ?

Je n’ai pas reçu de code SMS quand je me suis identifié sur le nouveau site web. Que faire ?

Comment puis-je me connecter au nouveau site sécurisé?

Pourquoi ai-je besoin d’un GSM pour le nouveau site web sécurisé ?

Lors de la création de mon nouveau mot de passe pour le nouveau site web de MeDirect, puis-je conserver mon mot de passe actuel ?

Quel est mon nouveau nom d’utilisateur ?

Je suis déjà client, mais j’ai oublié mon nom d’utilisateur et mes données de sécurité actuelles, que dois-je faire ?

Comment les intérêts de base et la prime de fidélité sont-ils calculés et octroyés ?

Comment devenir client?

Comment puis-je ouvrir un compte ?

Pourquoi dois-je mentionner si je suis un citoyen américain, un étranger résidant aux États-Unis ou un résident fiscal des États-Unis pendant la procédure d’ouverture de compte ?

Pourquoi dois-je mentionner si moi ou un de mes proches exerce une fonction publique durant la procédure d’ouverture de compte?

J’ai déjà utilisé itsme®, pourquoi dois-je télécharger ma carte d’identité?

Si je souhaite ouvrir un compte joint, les deux demandeurs doivent-ils utiliser la même méthode de vérification?

Suis-je obligé d’utiliser itsme®?

Puis-je suivre moi-même ma demande de compte ?

Qu’est-ce que itsme®?

Y a-t-il des frais pour ouvrir un compte ?

Puis-je ouvrir un compte au nom de mes enfants ou petits-enfants?

Puis-je ouvrir un compte professionnel?

Comment convertir mon compte personnel en compte commun ?

Il n’est pas possible de convertir un compte personnel en compte joint. En tant que client existant, vous pouvez ouvrir un nouveau compte joint avec un client existant ou un nouveau client de MeDirect. Votre cotitulaire du compte doit ouvrir au préalable un compte personnel MeDirect afin de disposer lui aussi de données d’identification et d’un Compte Liquidités personnel MeDirect. Après l’activation de ce compte personnel, vous ou votre cotitulaire du compte pouvez faire la demande d'un compte joint par le biais du site web sécurisé en cliquant sur « Ouvrir un compte ». Vous devez signer tous les deux cette nouvelle demande de manière électronique par le biais du site web sécurisé. Vous vous identifiez donc séparément au moyen de vos données de sécurité personnelles afin d’activer votre nouveau compte joint.

Vous pouvez transférer vous-même vos avoirs monétaires et d’épargne vers ce nouveau compte commun.
Le délai de résiliation normal doit être respecté pour le compte d’épargne ME1, ME3, ME6 et/ou ME12. Pour transférer des avoirs de votre ME1, ME3, ME6 et/ou ME12, vous pouvez donner vous-même une instruction en ligne.
Les comptes à terme ne peuvent pas être transférés avant l’échéance. Lorsque l’échéance du compte à terme est arrivée, vous pouvez transférer vous-même les avoirs vers un compte de votre choix.
Si vous souhaitez transférer des titres de votre compte-titre, vous pouvez nous envoyer un message sécurisé pour nous en donner l’instruction.
Les fonds de portefeuilles-modèles peuvent être transférés uniquement s’il existe un portefeuille-modèle commun. Commencez par l’activer si vous n’en possédez pas encore. Pour transférer les fonds de votre portefeuille-modèle personnel vers le portefeuille-modèle commun activé, vous pouvez nous envoyer ensuite un message sécurisé.
Les portefeuilles de gestion de patrimoine ne peuvent malheureusement pas être transférés vers un compte à 2 noms.

Puis-je ouvrir un compte personnel ?

Puis-je ouvrir un compte commun ?

Quels sont les documents nécessaires pour ouvrir un compte?

Je ne peux pas prendre un selfie. Puis-je devenir un client chez MeDirect ?

Qu’est-ce qu’un selfie ?

Est-ce qu’un montant minimum est requis pour ouvrir un compte?

Common Reporting Standard (CRS)

Quelles sont les informations qui seront communiquées aux autorités fiscales ?

Qu’est-ce que le CRS ?

Quels clients seront déclarés ?

Comment déterminer ma résidence fiscale?

Combien de fois devrai-je fournir cette information ?

Comptes

Y a-t-il des frais liés à l’ouverture et la gestion d’un compte ?

Comment déposer de l’argent sur mon compte ?

Pourquoi la banque bloque-t-elle les comptes de ses clients en cas de décès ?

L’état belge charge souvent les banques de l’assister dans la perception de l’impôt et la sauvegarde de ses intérêts financiers. Les droits de succession n’y échappent pas, puisque l’état belge exige des banques qu’elles interviennent dans le processus successoral de manière proactive, notamment en bloquant temporairement les comptes du défunt et de son conjoint survivant. Cette obligation génère souvent de fâcheuses conséquences pour les héritiers, qui se retrouvent devant le fait accompli sans en avoir été préalablement informés. Effectuons un petit tour d’horizon pour mieux nous y retrouver.

De quoi s’agit-il ?

Les banques ont l’obligation légale de bloquer les comptes du défunt et de son conjoint survivant en cas de décès. L’objectif poursuivi est double :

Protéger les héritiers légaux en évitant que l’un d’entre eux vide les comptes du défunt au dépends des autres ; et
Protéger les intérêts du Trésor public en assurant une correcte perception des droits de succession et autres dettes fiscales et sociales.

La banque est ainsi tenue de maintenir le blocage jusqu’à ce qu’elle ait reçue toutes les informations prescrites par loi pour permettre le déblocage. Il s’agit ici tant des comptes à vue que des comptes épargne et des comptes titres (ainsi que les coffres). Le régime peut parfois surprendre, puisqu’il s’applique non seulement quand un client de la banque décède, mais également quand le conjoint d’un de ses clients décède. Sauf aménagements particuliers dans le contrat de mariage, l’ensemble des actifs du couple marié est présumé appartenir pour moitié à chacun des époux, ce qui inclut les comptes propres du conjoint survivant.

Mais, concrètement, quels comptes sont bloqués par la banque ?

En pratique, les comptes suivants se retrouveront bloqués par la banque dès qu’elle aura vent du décès d’un de ses clients ou du conjoint d’un de ses clients :

- Les comptes propres du client décédé ;

- Les comptes communs du client décédé et de son conjoint ou de son cohabitant légal/de fait ;

- Les comptes propres du conjoint ;

- Les comptes communs du client décédé et d’un tiers ;

- Les comptes propres du conjoint et d’un tiers ;

- Les comptes communs du client décédé, de son conjoint et d’un tiers.

Qu’est-ce que ce blocage implique pour le (co)titulaire du compte ?

Tout d’abord, il ne pourra en principe plus faire de retraits, ni transférer d’argent de ce compte vers un autre compte.

La loi autorise cependant à la banque de mettre à la disposition du conjoint survivant ou du cohabitant légal survivant un montant n’excédant pas la moitié des soldes créditeurs disponibles sur les comptes, ni une limite maximale de 5.000 euros, toute banque confondue. Sans entrer dans les détails, des conséquences fâcheuses attendant la personne qui retirerait plus que ces 5.000 euros autorisés.

Est-ce tout ?

La loi prévoit encore que la banque peut libérer les fonds nécessaires pour effectuer le payement de certains frais spécifiquement définis. Il s’agit par exemple des frais funéraires ou des frais dits « de dernière maladie ». Sur production d’une facture, la banque effectuera alors le payement de la somme correspondante.

En plus, l’administration fiscale autorise encore le payement de certains frais liés au dernier domicile du défunt, par exemple factures d’eau, d’électricité, de mazout, de gaz, etc, dans certaines limites.

Mais alors, comment faire pour débloquer les comptes ?

Pour procéder au déblocage des comptes, la banque devra se voire remettre l’un de ces deux documents prescrits par la loi :

Un certificat d’hérédité remis par le bureau Sécurité Juridique de l’administration fiscale ;
Un certificat ou un acte d’hérédité rédigé par un notaire.

Seul un notaire sera apte à remettre un certificat ou un acte d’hérédité dans les cas suivants :

En présence d’un testament ;
En présence de successeurs dits « incapables », c’est-à-dire essentiellement des enfants mineurs ;
En présence des dispositions contractuelles spécifiques comme un contrat de mariage ou un pacte successoral.

Ces documents devront être envoyés à la banque par les personnes qui demandent la levée du blocage des comptes.

Cette étape est également encore l’occasion pour l’administration fiscale de vérifier que le défunt, son conjoint survivant ou un de ses héritiers ne présentent pas de dettes fiscales ou sociales encore ouvertes. La banque, elle, ne pourra valablement libérer l’argent que si l’acte ou le certificat d’hérédité confirme bien :

L’absence de dettes fiscales ou sociales, ou
La présence de dettes fiscales ou sociales qui vont être payées soit par les fonds débloqués auprès de la banque soir avec d’autres fonds.

Ce n’est qu’à ce moment-là que la banque pourra débloquer valablement les comptes. Une banque qui autoriserait des retraits ou des payements, au-delà des montants tolérés, avant la remise de ces documents pourrait se retrouver obligée de payer elle-même les dettes fiscales ou sociales précitées.

Est-ce que c’est tout pour la banque ?

Non, puisque l’administration fiscale exige également de la banque qu’elle lui envoie une liste détaillée des avoirs banquiers qui reviendraient aux héritiers. Cette liste permettra ensuite à l’administration de vérifier le contenu de la déclaration de succession. La banque engagerait sa responsabilité propre si elle autorisait des retraits ou des payements au-delà des montants tolérés avant d’avoir satisfait à cette obligation.

Quelques cas particuliers

Vous êtes mariés sous le régime de la séparation des biens ? Vous pourrez débloquer vos comptes en produisant une copie de votre contrat de mariage ou sur courrier de votre notaire.

Des héritiers domiciliés hors de l’espace économique européen devront quant à eux prévoir une caution pour le payement des droits de succession.

Pour aller plus loin

https://finances.belgium.be/fr/particuliers/famille/deces/deblocage-comptes-bancaires#q2

https://finances.belgium.be/fr/experts_partenaires/banques/deblocage_des_comptes_bancaires_en_cas_de_deces

https://www.notaire.be/donations-successions/formalites-apres-un-deces/les-banques-comptes-et-coffres/deblocage-des-comptes

Téléchargez notre formulaire d’instructions ici : https://cdn.medirect.com/docs/default-source/support-documents/succession-formulaire-d-instructions-medirect.pdf?sfvrsn=8f501a5c_24

Comment puis-je clôturer un compte ?

Est-ce-que MeDirect m’enverra des relevés?

Comment le taux de change est-il déterminé ?

Puis-je transférer de l’argent de mon compte d’épargne ME vers mon compte d’épargne réglementé ?

Et si j’ai besoin de l’argent de mon compte d’épargne ME maintenant?

Où puis-je consulter l’échéance du retrait de mon compte d’épargne ME ?

Puis-je retirer de l’argent de mon compte MeDirect Fidelity Épargne ?

Quel montant puis je transférer quotidiennement vers un compte externe ?

Puis-je ouvrir plus d’un compte d’épargne réglementé ?

Qu’est-ce qu’un compte d’épargne réglementé ?

Quels virements puis-je exécuter à partir de mon Compte Liquidités MeDirect ?

Après ouverture d’un Compte à Terme, puis-je en modifier le montant, le taux ou le terme ?

Comment retirer de l’argent de mon compte d’épargne ME ?

Puis-je transférer de l’argent entre des comptes libellés dans des devises différentes ?

Pourquoi avez-vous ouvert un Compte Liquidités pour moi alors que je ne l’ai pas sollicité?

Qu’est-ce qu’un compte d’épargne non réglementé?

Puis-je effectuer un transfert entre les deux types de comptes d’épargne réglementés détenus chez MeDirect ?

Puis-je instruire des paiements périodiques postdatés entre mes comptes MeDirect ?

Quelle est la limite de dépôt mensuelle applicable aux deux types de comptes d’épargne réglementés détenus chez MeDirect ?

Quels types de comptes puis-je ouvrir?

MeDirect propose quatre types de comptes :

Lorsque vous devenez client chez MeDirect, nous vous ouvrons automatiquement un Compte Liquidités. Ce compte vous permet de gérer facilement vos paiements entrants et sortants.
Le compte d’investissement MeDirect vous permet de transférer des actions, obligations, trackers et fonds d’investissement vers la plate-forme MeDirect, ainsi que d’effectuer des achats ou ventes, et de commencer également à investir dans nos portefeuilles-modèles. Nous ouvrons un compte d'investissement distinct par portefeuille-modèle. Sur votre compte d’investissement, vous trouverez des informations sur la valeur actuelle et les frais de transaction de vos investissements ainsi qu’une estimation des profits ou pertes non réalisés de chaque titre séparément, mais aussi par compte d'investissement.
Si vous optez pour la gestion de patrimoine en ligne, nous créerons aussi un nouveau compte d'investissement distinct pour ce portefeuille.
MeDirect Fidelity Épargne est un compte d’épargne destiné à ceux qui veulent épargner et recevoir un intérêt de base dès le premier jour avec en plus une prime de fidélité. Vous recevrez cette prime pour chaque dépôt restant sur le compte pendant 12 mois consécutifs. Les intérêts sont exonérés du précompte mobilier jusqu'à un plafond de 980 € par personne. Le précompte mobilier est de 15% pour tout intérêt qui dépasse ce plafond. Cliquez ici pour vérifier le taux d'intérêt applicable. L’intérêt de base versé annuellement. La prime de fidélité est versée le premier jour du trimestre suivant celui au cours duquel cette prime est acquise.
Le Compte d’épargne ME3 est un compte d'épargne qui permet de retirer votre argent avec un préavis de trois mois. Les dépôts peuvent être effectués à tout moment. Ce compte est disponible en EUR et vous permet de bénéficier d’un des meilleurs tarifs du marché. Cliquez ici pour vérifier le taux d'intérêt applicable. Les intérêts du Compte d'épargne ME3 sont versés trimestriellement.
Le Compte à Terme garantit un taux d'intérêt fixe pour un terme fixe allant jusqu'à cinq ans. Le Compte à Terme est disponible en trois devises : EUR, USD et GBP. Cliquez ici pour vérifier le taux d'intérêt applicable. Les intérêts du Compte à Terme sont payés annuellement.

Fonds d’investissement

Quelle rémunération MeDirect tire-t-il des fonds proposés alors qu’il n’impute pas de frais d’entrée ?

Que sont les frais courants ?

Puis-je demander à ajouter un fonds à l’univers des titres négociables sur MeDirect ?

Quand mon ordre de fonds sera-t-il exécuté ?

Mon ordre de fonds reste ‘en attente’. Pourquoi cela prend-il si longtemps ?

Quel est le montant minimal requis pour investir dans des fonds ?

Quels frais dois-je considérer ?

Chez MeDirect, vous pouvez vérifier les frais que vous payez en tant qu’investisseur pour chaque fonds individuel sur la page de détail des fonds. Impôt de bourse Lors de l’achat ou de la souscription d’un fonds d’investissement, vous ne payez pas d’impôt de bourse. Lors de la vente d’un fonds d’investissement de type capitalisation, vous payez un impôt de bourse de 1,32% sur la valeur des parts vendues, avec un maximum de 4.000 € par transaction. Lors de la vente d’un fonds de distribution, vous ne payez pas non plus d’impôt de bourse. Vous payez le précompte mobilier de 30% sur tout paiement de dividende. Vous payez aussi une taxe sur la plus-value obtenue sur la vente de fonds investis à 25% ou plus dans des titres à rendement fixe (à l’instar des obligations). Si vous avez acheté ces fonds après le 1er janvier 2018, ce seuil de titres à rendement fixe retombe à 10%. Ce précompte mobilier de 30% est appliqué sur la plus-value qui découle de titres à rendement fixe. Frais d’entrée et de sortie MeDirect n’impute pas de frais d’entrée ni de sortie. Vous devez payer des frais d’entrée d’1% uniquement pour les fonds d’actions Carmignac et Degroof Petercam et 2 fonds Aberdeen. Nous n’appliquons pas non plus de droits de garde ou autres frais pour la détention du compte. Frais courants Les frais de fonctionnement sont tous les frais que doivent supporter les fonds durant 1 année. Les frais de fonctionnement comprennent l’indemnité de gestion du gestionnaire du fonds, les frais administratifs et juridiques d’audit et d’enregistrement du fonds ainsi que les taxes dont le fonds doit s’acquitter. Les frais d’entrée et de sortie ou les éventuelles indemnités de performance pour le gestionnaire du fonds ne sont donc pas compris. Les frais de fonctionnement sont inclus quotidiennement dans la valeur du fonds et ne sont donc pas imputés séparément. Vous pouvez vérifier ces frais par le biais de la page de détail des fonds qui existe pour chaque fonds. MeDirect reçoit également une partie de cette indemnité de gestion du gestionnaire de fonds en tant que distributeur du fonds. Il s’agit de la « rétrocession », notre seule indemnité en tant que fournisseur de fonds.

Puis-je investir dans des fonds cotés dans une autre devise que l’euro ?

Puis-je annuler un ordre de fonds ?

Puis-je transférer mon portefeuille actuel d’actifs à MeDirect?

Quels sont les titres que je ne peux pas transférer vers MeDirect ?

Quels fonds communs de placement peuvent être négociés sur la plateforme de trading MeDirect ?

Quel sera l’impact du RGPD sur mes droits ?

Protection de vos données personnelles

Que contient notre politique de confidentialité ?

Autorisation d’envoyer des informations relatives à des actions et/ou offres

À quelles conditions doit répondre une organisation pour pouvoir utiliser vos données ?

Que fait MeDirect pour se conformer à cette législation ?

En quoi consiste le RGPD ?

Gestion de patrimoine

Ai-je besoin de connaissances de spécialistes pour utiliser les outils de gestion de patrimoine de MeDirect ?

Puis-je ajouter un montant supplémentaire à mon Portefeuille de Gestion de Patrimoine ?

Comment puis-je bénéficier de la gestion de patrimoine ?

Qu’est-ce qu’un profil de risque

Mon portefeuille n’a pas fourni de bons rendements alors que j’ai un portefeuille avec une autre banque qui a connu de bien meilleures performances durant la même période. Pourquoi en est-il ainsi ?

Quel est le montant minimal à investir dans un portefeuille sous gestion ?

Puis-je changer la contribution mensuelle ?

Si j’utilise l’ outil de gestion de patrimoine pour obtenir mon portefeuille recommandé, suis-je obligé de l’acheter ?

Comment ces transactions sont-elles effectuées pour mon Portefeuille de Gestion de Patrimoine ?

Comment puis-je mettre mon plan financier en action ?

Est-ce que MeDirect offre des conseils en investissement ?

Puis-je retirer un montant de mon Portefeuille de Gestion de Patrimoine ?

Pourquoi dois-je répondre à certaines questions afin d’obtenir un plan financier ?

Puis-je vendre mon Portefeuille de Gestion de Patrimoine d’un seul coup?

Impôts & précompte mobilier

Est-ce que je reçois un aperçu de la taxe annuelle sur les comptes-titres en cas de clôture de mon compte-titres ?

Taxe annuelle sur les comptes-titres: est-ce que je serai automatiquement débité si la valeur moyenne totale des instruments financiers sur un de mes comptes-titres détenus chez MeDirect est supérieure à 1 million d’euros ?

Où puis-je trouver l’aperçu de la taxe annuelle sur mes comptes-titres?

Qu’est-ce que la taxe annuelle sur les comptes-titres?

Quel est le taux du précompte mobilier applicable actuellement en Belgique ?

Quel type de revenu est assujetti au précompte mobilier en Belgique ?

Quelles données MeDirect doit-elle communiquer au Point de Contact Central (PCC) de la Banque Nationale de Belgique (BNB)?

Déclaration du revenu provenant de fonds communs de placement

Est-ce que je reçois un relevé de la taxe sur les comptes d’investissement si j’ai mis fin à ma relation avec MeDirect ?

Pourquoi MeDirect offre-t-il aussi des comptes d’épargne non réglementés et pourquoi dois-je payer un précompte mobilier sur mes intérêts ?

Qu’est-ce que la taxe sur les opérations de bourse?

Qu’est-ce qu’un formulaire W-8BEN ?

MeDirect offre-t-elle un allégement du taux d’imposition étranger ou le remboursement d’impôt étranger?

Le revenu que je tire de mes produits d’épargne et d’investissement est-il soumis à un impôt sur le revenu étranger?

Mobile App

Quel est le montant maximum quotidien que je peux transférer vers une autre banque via l’application mobile ?

À quoi sert le MeCode ?

Puis-je modifier ou annuler mes paiements futurs ?

Pourquoi je ne peux pas saisir mon BIC lorsque j’effectue un virement ?

Comment puis-je consulter les transactions à venir sur mon compte Me ?

Comment puis-je supprimer un bénéficiaire ?

Pourquoi la description du virement est-elle obligatoire ?

Que signifie l’étoile dorée affichée près de l’icône de mon compte ?

Pourquoi le bouton “Effectuer un virement” est-il grisé ?

Comment modifier mon compte préféré ?

Pourquoi aucun compte n’apparaît dans l’onglet “Comptes” ?

J’essaie d’effectuer un virement, mais je ne peux pas sélectionner mon compte dans le champ “Vers” ou “De” ?

Comment puis-je créer un nouveau bénéficiaire ?

Que représente la date affichée sous chaque transaction ?

Les soldes affichés sur chacun de mes comptes représentent-ils le solde réel ou le solde disponible ?

Qu’est-ce que le compte préféré ?

Pourquoi le bouton “Accepter” est-il grisé sur le Contrat de Licence Utilisateur et sur les Conditions Générales ?

L’application mobile MeDirect est-elle sécurisée ?

Comment puis-je désactiver la reconnaissance faciale ou par empreintes digitales ?

La reconnaissance faciale ou celle des empreintes digitales ne fonctionne pas. Que dois-je faire ?

Puis-je utiliser mes empreintes digitales ou la reconnaissance faciale pour me connecter à l’application Mobile MeDirect ?

Avec combien d’appareils puis-je connecter l’application ?

Y a-t-il un délai d’expiration de session pour mon application ?

Que dois-je faire en cas de changement ou de perte de mon GSM ?

Que dois-je faire en cas de vol de mon GSM ?

Que signifie l’option “Déconnecter l’appareil ” ?

Comment puis-je changer mon code d’accès ?

L’application MeDirect Mobile est-elle compatible avec tous les appareils mobiles ?

Puis-je utiliser les services bancaires par internet de MeDirect sans l’application ?

Combien de comptes puis-je enregistrer sur un seul appareil mobile ?

Que signifie l’option ” connecter l’appareil ” et comment puis-je connecter mon application mobile MeDirect à ma banque en ligne MeDirect ?

À quoi servira mon code d’accès après mon inscription ?

Pourquoi tous les chiffres sont-ils mis en surbrillance lorsqu’on appuie sur l’un d’entre eux ?

Après combien de tentatives de connexion infructueuses l’accès à l’application Mobile MeDirect sera-t-il verrouillé ?

Que dois-je faire en cas d’oubli de mon code d’accès ou en cas de verrouillage de mon application mobile MeDirect ?

Qu’est-ce que le service Mobile Banking de MeDirect ?

L’application Mobile MeDirect est-elle payante ?

Qui peut utiliser l’application Mobile MeDirect ?

Quels sont les services disponibles sur l’application Mobile MeDirect ?

Morningstar

Que signifie l’avantage concurrentiel quantitatif d’une action?

Qu’est-ce que Morningstar?

Que signifie la notation en Étoiles de Morningstar ?

Que signifie la cote Morningstar Medialist?

Que signifie la notation SRRI ?

Quels sont les critères de sélection des fonds pour le Portefeuille-Modèle et les Fonds Recommandés ?

Processus de sélection de fonds

MeDirect travaille en étroite collaboration avec Morningstar pour définir un univers de fonds personnalisé ou un portefeuille de fonds pour soutenir des objectifs spécifiques d’investissement. Le processus de sélection de fonds est composé des phases quantitatives et qualitatives suivantes :

Déterminer l'allocation d'actifs

Avant de sélectionner des fonds particuliers, Morningstar se penche sur la composition du portefeuille en termes d'actions et d'obligations (appelées classes actifs) ainsi que sur l'allocation sectorielle ou géographique. Ceci détermine la composition du portefeuille.

2. Analyse quantitative

À ce stade, Morningstar applique un processus de classement qui prend en compte le Morningstar Risk Adjusted Return benchmark. Les autres facteurs qui sont pris en compte sont :

• Cohérence de la performance : Si un gestionnaire a constamment des résultats médiocres sur trois des quatre dernières années civiles, le fonds sera généralement retiré à ce stade. Des données empiriques montrent que les fonds peu performants à long terme continueront à donner de faibles résultats pour l'avenir.

• Mandat du gestionnaire : Si un gestionnaire a géré des fonds pour moins de trois ans, il sera généralement retiré de la sélection.

• Style : Si le fonds affiche des changements erratiques de style, il sera généralement retiré à ce stade.

• Devise : Si une recherche multirégionale de fonds est menée, les fonds qui ne possèdent pas une offre dans la monnaie de base des utilisateurs prévus seront généralement retirés de la sélection.

3. Évaluation qualitative

L'objectif de la méthodologie de la sélection qualitative est d'inculquer une discipline dans le processus de recherche des gestionnaires en évaluant les facteurs critiques qui peuvent aider à déterminer la capacité d'un fonds à réaliser des surperformances. Les fonds sont évalués sur les cinq piliers identifiés par Morningstar comme étant utiles pour prédire le succès futur des fonds: La société (Parent), les équipes (People), le processus (Process), la performance (Performance) et le prix (Price).

La société (Parent)
La culture et la structure d'une société de gestion d'actifs peuvent avoir un impact sur sa capacité à attirer et à retenir les talents et sur sa propension pour servir au mieux les intérêts des actionnaires d'un fonds.
Les équipes (People)
L'évaluation de la performance et des capacités d'une équipe d'investissement est essentielle pour identifier les fonds qui possèdent un avantage compétitif par rapport à leurs concurrents.
Le processus d’investissement (Process)
Morningstar privilégie les gestionnaires qui emploient un processus d'investissement discipliné, cohérent et reproductible. En fin de compte, Morningstar cherche des caractéristiques qui donnent à l'équipe d'investissement un avantage sur ses concurrents.
La performance
L'objectif est d'identifier les équipes de gestion qui ont fait preuve de compétence dans le passé, que nous définissons comme la capacité à surpasser de manière cohérente leur benchmark /groupe de pairs sur une base ajustée au risque.
Le prix (Price)
Les recherches indiquent que les dépenses sont essentielles pour prédire la performance future du fonds. Le ratio des frais d'un fonds doit être évalué dans le contexte de la région concernée et par rapport à son groupe de pairs Morningstar. Il y a lieu également d'examiner la tendance en matière de dépenses et d'actifs dans le fonds.

Construction du portefeuille

Morningstar croit fermement que l'allocation d'actifs est un facteur déterminant du rendement des investissements dans un portefeuille de fonds mondial. Par conséquent, une considération importante pour notre sélection finale est de savoir comment le fonds viendra compléter le reste du portefeuille ou la liste sélectionnée.

Que signifie la notation Morningstar concernant les actions?

Il s’agit de l’évaluation quantitative de la valeur réelle, ou fair value, d'une entreprise par action. Les analystes de Morningstar obtiennent cette valeur réelle estimée en prédisant la quantité de cash-flow disponible que l’entreprise générera à l’avenir. Autrement dit, la quantité de liquidités dont dispose une entreprise après avoir payé tous ses frais et investissements, et ce qui est donc notamment disponible pour verser un dividende aux actionnaires de cette entreprise. Cette valeur est ensuite ajustée en tenant compte du facteur temps et du risque. Les liquidités qui seront générées l’année suivante ont plus de valeur que celles qui sont générées sur quelques années. Les liquidités d'une entreprise stable, dont la rentabilité est constante, présentent également aussi davantage de valeur que celles d’une entreprise active dans un secteur très cyclique.

Les actions qui sont négociées à un prix sensiblement inférieur à la valeur réelle estimée par Morningstar obtiennent de nombreuses étoiles. Pour les entreprises de grande qualité, nous exigeons une sous-valorisation plus faible que pour les entreprises de qualité moyenne. Une seule raison à cela : Morningstar a davantage confiance dans ses prévisions de cash-flow pour les entreprises solides, et partant, dans ses valorisations de ces entreprises. Si le prix du marché d’une action est sensiblement supérieur à la valeur réelle estimée par Morningstar, cette action se voit attribuer peu d’étoiles, indépendamment de la qualité conférée par Morningstar à l’entreprise en question. Même la meilleure entreprise est une mauvaise affaire si l’investisseur paie ses actions trop chères.

Bref, 1 étoile signifie qu’une action a une survalorisation maximale et 5 étoiles représentent une décote maximale. 3 étoiles signifient qu’une action jouit d’une valorisation raisonnable (« fair »). Le cours se situe au niveau ou presque de la « fair value » que les analystes des actions de Morningstar attribuent à l’action.

Que signifie l’estimation de juste valeur quantitative d’une action?

Opérations sur titre

J’ai entendu dire qu’une entreprise envisage de procéder à opération sur titre, quand est-ce que je recevrai une notification de la part de MeDirect à ce propos ?

Que dois-je faire si je n’ai pas reçu d’informations sur une opération sur titre que j’étais censé avoir déjà reçu ?

Comment puis-je savoir pourquoi une entreprise a décidé d’entreprendre une opération sur titre ?

Comment puis-je voter et/ou participer à une réunion d’entreprise ?

Comment vais-je recevoir la part en liquidités découlant d’une opération sur titre ?

Est-ce qu’il y a des frais facturés par MeDirect pour la gestion des opérations sur titre ?

Comment puis-je communiquer mes instructions à MeDirect ?

Pourquoi la date limite fixée par MeDirect pour l’envoi des instructions est-elle antérieure à la date limite du teneur de compte de l’entreprise ?

Puis-je recevoir des conseils de la part de MeDirect concernant l’option que je devrais choisir ?

Que se passe-t-il si je n’envoie pas mes instructions avant la date limite ?

Est-ce MeDirect offre toujours la même option par défaut que celle définie par le teneur de compte de la compagnie ?

J’ai transmis mon choix concernant une opération sur titre. Pourquoi ne puis-je plus négocier mes titres connexes ?

Quelle est la différence entre une opération sur titre obligatoire et une opération sur titre volontaire ?

Que dois-je faire si je détiens des titres d’une compagnie qui fait l’objet d’une opération sur titre ?

Plaintes

Qui dois-je contacter pour une réclamation?

Plateforme de trading

Quels Trackers peuvent être négociés sur la plateforme de trading MeDirect ?

Quelles obligations peuvent être négociées sur la plateforme de trading MeDirect?

Dans quels marchés boursiers puis-je investir?

Comment puis-je placer un ordre?

Quels types d’ordres sont disponibles ?

Puis-je annuler un ordre que j’ai soumis?

Puis-je régler une transaction avec une monnaie différente de la monnaie de libellé du titre ?

Comment puis-je placer un ordre à cours limité, en prenant en considération le pas de cotation (tick size)?

Puis-je demander à ajouter une action ou un tracker à l’univers des titres négociables sur MeDirect ?

Les prix sont-ils affichés en temps réel?

Comment puis-je suivre la performance des titres dans mon portefeuille?

Puis-je échanger ou transférer des titres qui ne sont pas offerts actuellement sur la plateforme MeDirect ?

Portefeuilles-modèles

Puis-je retirer un montant du Portefeuille-Modèle?

Puis-je vendre mon Portefeuille-Modèle d’un seul coup ?

Comment ces transactions sont-elles effectuées pour mon Portefeuille-Modèle ?

Puis-je ajouter un montant supplémentaire à mon Portefeuille-Modèle?

Quand les contributions mensuelles seront-elles exécutées ?

Quand et comment se déroule le versement des dividendes dans le Portefeuille-Modèle ‘Revenu’ ?

Quels sont les coûts liés à mon Portefeuille-Modèle ?

Les Portefeuilles-Modèles sont-ils assortis de conseils ?

Puis-je investir dans plusieurs Portefeuilles-Modèles ?

Les Portefeuilles-Modèles ont-ils un profil de risque particulier ?

Comment les contributions mensuelles sont-elles exécutées ?

Puis-je modifier le montant et la fréquence de mes cotisations mensuelles ?

Comment vendre et acheter des fonds dans votre Portefeuille-Modèle ?

Les Portefeuilles-Modèles ont été conçus pour alléger au maximum la tâche de gestion de l’investisseur. Vous disposez d’un portefeuille de fonds diversifié et prêt à l'emploi. Vous n'avez donc pas à chercher vous-même des fonds pour constituer votre portefeuille. Au sein du portefeuille, chaque fonds est également géré activement par des gestionnaires de fonds professionnels.

Si vous le souhaitez, vous pouvez bien entendu acheter et vendre des fonds au sein de votre Portefeuille-Modèle. Ci-dessous les étapes à suivre pour l'achat, la vente et la contribution mensuelle.

1) Vendre un fonds d’investissement

2) Achat d'un fonds d’investissement

1.Vendre un fonds d'investissement

Procédez à la vente en vous rendant dans l’onglet ‘Aperçu’ du menu de navigation ‘Mes investissements’. Cliquez sur ‘Détails d'investissement’ et sélectionnez le portefeuille respectif dans le champ situé au-dessus du ‘Type de compte’. Veuillez prendre note du numéro de référence - situé dans le menu déroulant - qui s'affiche ici, vous en aurez besoin pour les prochaines étapes de la vente.

Screenshot-1-fr

Sous ‘Actifs’, si ce n’est pas déjà fait, développez les détails en cliquant sur le signe plus. Les fonds respectifs seront affichés. Cliquez sur le bouton ‘Effectuer une transaction’ à côté du nom du fonds que vous souhaitez vendre.

Screenshot-2-fr

Le rapport de fonds va s’ouvrir. Faîtes défiler la page jusqu’à ce que le bouton ‘Acheter/Vendre’ s’affiche comme sur l’image ci-dessous.

Screenshot-3-fr

Une fois l’écran ouvert, cliquez sur ‘Vendre’ puis ‘Vendre tout’. Vérifiez sur la droite de votre écran que le portefeuille sélectionné est le bon dans ‘Détails du règlement’.
Sélectionnez ensuite votre compte liquidités EUR dans le deuxième champ. Vous allez maintenant pouvoir effectuer une estimation de votre transaction et évaluer les taxes applicables.

Screenshot-4-fr

Si les estimations vous conviennent, vous pouvez confirmer votre ordre en cliquant sur ‘Passer un ordre’.

Screenshot-5-fr

Le processus peut prendre environ 7 jours avant que la vente apparaisse sur le compte liquidités que vous avez sélectionné. Durant cette période, vous pourrez retrouver votre ordre dans ‘Transactions en cours’. Vous pouvez attendre que votre vente soit effectué ou décider de transférer immédiatement l’argent sur le compte de liquidités en utilisant l’onglet ‘Transférer de l’argent’ dans le menu de navigation supérieur ‘Mes transactions’ et continuez en suivant l’étape ci-dessous.

2. Achats d'un fonds d'investissement

Lorsque le compte de liquidités en question dispose d’une somme d’argent suffisante, procédez à la vente en cliquant sur ‘Placer un ordre’ dans le menu supérieur ‘Mes investissements’. Sélectionnez ‘Fonds communs’ dans le champ ‘Rechercher’ et indiquez l’ISIN correspondant au fonds que vous souhaitez vendre. Cliquez sur le nom suggéré par le système ou sur le spyglass sur votre droite.

Screenshot-6-fr

Vous pourrez à présent voir le fonds sélectionné. Veuillez bien vérifier que ce soit bien celui que vous avez choisi avant de cliquer sur ‘Plus d’info’.

Screenshot-7-fr

Une fois le rapport du fond ouvert, faites défiler la page vers le bas jusqu’à ce que le bouton ‘Acheter/Vendre’ s’affiche.

Screenshot-8-fr

Sur l’écran suivant, cliquez sur ‘Investir’ et entrez le montant que vous souhaitez investir. Sur le côté droit, vérifiez que le portefeuille de fonds choisi est correct dans ‘Détails du règlement’. Sélectionnez ensuite le compte de liquidités EUR. Dans le deuxième champ, (le montant disponible doit être saisi dans le champ ‘Montant’). Vous êtes maintenant prêt à ‘estimer’ votre ordre.

Screenshot-9-fr

Si les valeurs estimées vous conviennent, vous pouvez confirmer votre ordre en cliquant sur ‘Passer un ordre’.

Screenshot-10-fr

Cela peut prendre jusqu’à 7 jours avant que votre ordre soit visible dans votre portefeuille. Pendant ce temps-là, vous pourrez trouver votre ordre dans ‘Transactions en attente’.

SRRI	volatilité annualisée
1	0 - 0,49%
2	0,5 - 1,99%
3	2 - 4,99%
4	5 - 9,99%
5	10 - 14,99%
6	15 -24,99%
7	25% +