ETF: lexique, abreviations & indexs
Vous êtes perdu dans le jargon des ETF ? Notre lexique des ETF simplifie les termes et concepts clés, vous aidant à naviguer dans le monde des ETF en toute simplicité. Que vous soyez un investisseur débutant ou que vous cherchiez à approfondir vos connaissances, ce lexique est fait pour vous.
Lexique des ETF : 8 termes essentiels pour investir intelligemment
1. Exchange-Traded Fund (ETF)
Un ETF est un panier d’investissements, composé d’actions ou d’obligations, qui se négocie en bourse comme une action. Il combine la diversification d’un fonds d’investissement avec la flexibilité d’une action, ce qui en fait une option attrayante aussi bien pour les investisseurs débutants que pour les plus expérimentés.
2. Diversification
Répartir votre capital entre différentes classes d’actifs permet de réduire les risques. Comme un ETF regroupe plusieurs actifs, il offre automatiquement une diversification efficace et vous aide à investir de manière plus stratégique.
- 3. Ratio des frais
Il s’agit des frais annuels que vous payez pour investir dans un ETF, exprimés en pourcentage de votre investissement total. Moins ces frais sont élevés, plus votre argent reste investi et travaille pour vous. Il est donc essentiel de comparer les frais avant de choisir un ETF. - 4. Liquidité
Comme les actions, les ETF se négocient tout au long de la journée en bourse, ce qui signifie que vous pouvez les acheter ou les vendre à tout moment lorsque le marché est ouvert. Plus un ETF est liquide, plus il se négocie aisément et rapidement sans incidence sur son prix. - 5. Fournisseur de liquidité (Market Maker)
Un market maker veille à ce qu’il y ait toujours des acheteurs et des vendeurs pour un ETF, garantissant ainsi un prix juste et des transactions fluides. Cela contribue à limiter les coûts de transaction pour les investisseurs. - 6. Rendement des dividendes
Certains ETF distribuent des dividendes — des paiements réguliers issus des bénéfices des entreprises dans lesquelles ils investissent. Si vous recherchez un revenu complémentaire, les ETF à dividendes peuvent être une option intéressante. - 7. Erreur de suivi (Tracking Error)
Ce terme désigne l’écart entre la performance d’un ETF et celle de son indice de référence. Une erreur de suivi faible indique que l’ETF suit fidèlement son indice — un élément clé pour ceux qui souhaitent investir de manière purement passive. - 8. Investissement périodique (Dollar-Cost Averaging, DCA)
La littérature concernant les ETF emploie ce concept de Dollar-Cost Averaging, mais, bien entendu, la même stratégie peut être utilisée lorsque vous investissez en euros. Investir un montant fixe en euros à intervalles réguliers — quels que soient les mouvements du marché — vous permet de lisser les variations de prix. Par exemple, en investissant 100 € chaque mois dans un ETF, vous achetez plus de parts lorsque les prix sont bas et moins lorsqu’ils sont élevés. Les ETF sont idéaux pour cette stratégie, facilitant la constitution progressive de votre patrimoine sans avoir à anticiper le bon moment pour investir.
Commencez à investir dès aujourd’hui
Comprendre le fonctionnement des ETF est une première étape essentielle. Il est maintenant temps de passer à l’action ! Que vous souhaitiez faire fructifier votre capital, préparer votre retraite ou générer un revenu passif, les ETF constituent une solution d’investissement intelligente et accessible. Pourquoi attendre ?
Glossaire : abréviations importantes pour investir dans les ETF
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Qu’est-ce qu’un indice ?
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Un indice est un ensemble d’actions, d’obligations ou d’autres actifs qui représentent un marché, un secteur ou une stratégie d’investissement spécifique. Il sert de référence pour suivre la performance de ce marché.
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Les ETF (Exchange-Traded Funds) sont souvent conçus pour suivre un indice. Cela signifie qu’ils tentent de reproduire les performances de cet indice.
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Voici une liste des principales abréviations que vous rencontrerez lorsque vous investissez dans des ETF.
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Principales abréviations des ETF
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Fournisseurs d’indices & types d’indices
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📌 MSCI (Morgan Stanley Capital International) : l’un des plus grands fournisseurs d’indices boursiers, souvent utilisé pour les ETF. Parmi les exemples figurent le MSCI World, qui suit les marchés développés, et le MSCI Emerging Markets, qui couvre les économies émergentes.
📌 ACWI (All Country World Index) : un indice mondial qui comprend à la fois les marchés développés et les marchés émergents, ce qui en fait un indice plus large que le MSCI World.
📌 S&P (Standard & Poor’s) : un fournisseur d’indices majeur. Son indice le plus célèbre est le S&P 500, qui suit les 500 plus grandes entreprises américaines.
📌 FTSE (Financial Times Stock Exchange) : un fournisseur d’indices britannique, connu pour le FTSE 100 (les plus grandes entreprises britanniques) et le FTSE All-World, qui couvre les marchés mondiaux.
📌 STOXX : un fournisseur d’indices européen, célèbre pour des indices comme l’Euro STOXX 50, qui suit les 50 plus grandes entreprises de la zone euro.
📌 EMU (Economic and Monetary Union) : l’indice EMU inclut les actions des pays appartenant à la zone euro, c’est-à-dire les nations ayant adopté l’euro (€) comme monnaie.
📌 IMI (Investable Market Index) : un indice IMI comprend des actions à grande, moyenne et petite capitalisation, couvrant ainsi un marché plus large que les indices classiques axés uniquement sur les grandes entreprises.
Classes d’actions d’ETF & politique de dividendes
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📌 ACC (Accumulating) : l’ETF réinvestit tous les dividendes perçus, ce qui signifie que votre investissement croît au fil du temps sans paiements en espèces. Dans certains cas, l’abréviation « cap » pour « capitalisation » est également utilisée pour indiquer que le fonds réinvestit ses dividendes.
📌 DIST (Distributing) : l’ETF verse les dividendes aux investisseurs au lieu de les réinvestir. Utile pour ceux qui recherchent un revenu régulier. Dans certains cas, l’abréviation « inc » (« income » en anglais, qui signifie « revenu ») peut également être utilisée pour les ETF de distribution.
Caractéristiques des ETF & négociation
📌 UCITS (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) : un cadre réglementaire européen garantissant la protection des investisseurs et facilitant la négociation des fonds au sein de l’UE.
📌 ETF (Exchange-Traded Fund) : un fonds qui suit un indice et qui est négocié en bourse comme une action.
📌 NAV (Net Asset Value) : la valeur des actifs d’un ETF divisée par le nombre d’actions en circulation. Cela permet de déterminer si un ETF se négocie avec une prime ou une décote.
Types d’ETF
📌 ESG (Environmental, Social, Governance) : ETF investissant dans des entreprises respectant certains critères de durabilité ou d’éthique.
📌 Smart Beta : une stratégie de sélection d’actions basée sur des facteurs comme la valeur, le momentum ou la volatilité, plutôt que sur la seule capitalisation boursière.
📌 Sector ETF : des ETF axés sur un secteur spécifique, comme les ETF technologiques ou les ETF santé.
📌 Bond ETF : ETF investissant dans des obligations plutôt que dans des actions, souvent utilisés pour la stabilité et le revenu.
Qu’est-ce qu’un indice boursier ?
Un indice boursier est un regroupement d’actions représentant une partie spécifique du marché financier. Il permet aux investisseurs de suivre la performance globale d’un ensemble d’entreprises, d’un secteur ou même d’une économie entière. Les indices servent souvent de référence pour les fonds d’investissement et les ETF, et donnent une idée générale de l’évolution des marchés boursiers. Certains indices se concentrent sur des pays spécifiques (comme le BEL 20 pour la Belgique), tandis que d’autres suivent les marchés mondiaux ou des secteurs particuliers (comme la technologie ou la santé).
Les indices boursiers les plus importants
1. S&P 500 (États-Unis)
Le S&P 500 regroupe les 500 plus grandes entreprises cotées aux États-Unis, tous secteurs confondus. Il est souvent utilisé comme référence pour mesurer la santé générale du marché boursier américain.
2. Nasdaq 100 (États-Unis)
Cet indice suit les 100 plus grandes entreprises non financières cotées sur le Nasdaq. Il est fortement axé sur les entreprises technologiques telles qu’Apple, Microsoft et Google, ce qui en fait un indicateur clé du secteur technologique.
3. Dow Jones Industrial Average (États-Unis)
Le Dow Jones, souvent appelé simplement « le Dow », est l’un des plus anciens indices boursiers. Il comprend 30 grandes entreprises américaines de différents secteurs. Bien qu’il soit un indicateur important du marché, il est moins diversifié que le S&P 500.
4.Russell 1000 (États-Unis)
Le Russell 1000 regroupe les 1 000 plus grandes entreprises cotées aux États-Unis, représentant environ 90 % de la capitalisation boursière totale. Il offre une vision plus large des grandes entreprises par rapport au S&P 500.
5. Russell 2000 (États-Unis)
Le Russell 2000 suit 2 000 petites entreprises cotées aux États-Unis. C’est un indice de référence important pour mesurer la performance des petites capitalisations et des entreprises en croissance.
6. BEL 20 (Belgique)
Le BEL 20 regroupe les 20 plus grandes entreprises cotées à la Bourse de Bruxelles. Il s’agit de l’indice de référence du marché boursier belge, avec des sociétés comme AB InBev et KBC.
7. Euro Stoxx 50 (Europe)
Cet indice représente les 50 plus grandes entreprises de la zone euro, couvrant divers secteurs et pays. Il est largement utilisé comme référence pour le marché européen.
8. FTSE 100 (Royaume-Uni)
Le FTSE 100 comprend les 100 plus grandes entreprises cotées à la Bourse de Londres. Bon nombre de ces sociétés déploient une activité internationale, raison pour laquelle l’indice est influencé par l’économie mondiale.
9. DAX 40 (Allemagne)
Le DAX 40 inclut les 40 plus grandes entreprises cotées à la Bourse de Francfort. Il est un indicateur clé de l’économie allemande, la plus importante d’Europe.
10. CAC 40 (France)
Le CAC 40 suit les 40 plus grandes entreprises françaises cotées à la Bourse de Paris. Il reflète la performance des principales entreprises françaises dans divers secteurs.
11. Nikkei 225 (Japon)
Le Nikkei 225 est l’indice principal de la Bourse de Tokyo et inclut 225 grandes entreprises japonaises. Il est l’un des indices les plus suivis en Asie.
12. Hang Seng Index (Hong Kong/Chine)
Le Hang Seng Index regroupe les principales entreprises cotées à Hong Kong, dont beaucoup possèdent des liens étroits avec l’économie chinoise. C’est un indice clé pour suivre les marchés asiatiques.
13. MSCI World (Monde entier)
Contrairement aux autres indices qui se concentrent sur des pays ou des régions spécifiques, le MSCI World suit les entreprises des marchés développés à l’échelle mondiale. Il est utilisé pour mesurer la performance des marchés boursiers internationaux.
14. MSCI Emerging Markets (Monde entier – Marchés émergents)
Cet indice suit les actions des économies en développement, comme la Chine, l’Inde, le Brésil et l’Afrique du Sud. Il permet d’évaluer la croissance des marchés émergents.