Beleggen in obligaties is lang een populaire manier geweest om voorspelbare rendementen te behalen en het risico in een portefeuille te balanceren. Maar met de stijgende rentes en veranderende financiële markten gaan beleggers op zoek naar meer flexibele en gediversifieerde opties. Dit is waar Fixed Maturity ETFs (Exchange-Traded Funds) in beeld komen.
Deze ETF’s combineren het beste van twee werelden: ze hebben net als obligaties een vaste looptijd, worden verhandeld zoals aandelen en bieden diversificatie zoals beleggingsfondsen. In dit artikel bekijken we wat Fixed Maturity ETFs precies zijn, hoe ze in elkaar zitten en waarom ze een waardevolle toevoeging aan uw portefeuille kunnen zijn.
Wat zijn Fixed Maturity ETFs?
Een Fixed Maturity ETF is een type obligatie-gerichte ETF die een korf obligaties aanhoudt waarbij alle obligaties in hetzelfde jaar aflopen. Op de vervaldatum van het fonds ontvangen beleggers een laatste uitbetaling, net zoals bij een individuele obligatie. In tegenstelling tot een traditionele obligatie worden deze ETF’s echter op de beurs verhandeld, wat liquiditeit en gemakkelijke toegang mogelijk maakt.
Belangrijkste eigenschappen:
- Vaste vervaldatum: de ETF loopt af in een bepaald jaar (bv. 2026, 2028 …).
- Gediversifieerde obligatieportefeuille: houdt meerdere obligaties aan, waardoor het risico lager is dan bij beleggen in één enkele obligatie.
- Regelmatig inkomen: sommige bieden periodieke rentebetalingen, afhankelijk van of het een uitkerings- of kapitaliserende aandelenklasse is.
- Flexibiliteit: kan net als aandelen op elk moment voor de vervaldatum worden gekocht en verkocht.
Hoe verhouden ze zich tot obligaties?
Traditioneel richten beleggers die op zoek zijn naar stabiele rendementen zich tot staatsobligaties of bedrijfsobligaties. Fixed Maturity ETFs bieden echter een alternatief met duidelijke voordelen:
| Kenmerk | Fixed Maturity ETFs | Individuele obligaties | Traditionele obligatie-ETF’s |
| Diversificatie | Hoog (houdt meerdere obligaties aan) | Laag (enkele obligatie) | Hoog (verschillende vervaldatums) |
| Liquiditeit | Hoog | Minder liquide (OTC-markt) | Hoog (maar fluctuerende looptijd) |
| Vervaldatum | Ja, vergelijkbaar met obligaties | Ja | Geen vaste looptijd |
| Transparantie | Hoog (volgt een bekende index) | Hoog | Matig |
Waarom Fixed Maturity ETFs overwegen?
1. Voorspelbaarheid en gedefinieerde tijdshorizon
Net als een obligatie geven deze ETF’s een verwacht rendement tot de vervaldatum als ze worden aangehouden tot de einddatum (die kan worden gevonden in de factsheet van de ETF-aanbieder). Hierdoor kunnen beleggers plannen voor toekomstige financiële behoeften zoals hun pensioen of een grote aankoop.
2. Eenvoudige diversificatie
In plaats van meerdere individuele obligaties te kopen (wat kostelijk en tijdrovend kan zijn), bieden Fixed Maturity ETFs blootstelling aan een brede selectie van bedrijfs- of staatsobligaties in één belegging.
3. Liquiditeit en toegankelijkheid
In tegenstelling tot traditionele obligaties, die vaak over the counter (OTC) worden verhandeld, kunnen deze ETF’s op een beurs worden gekocht en verkocht tegen de geldende marktprijzen. Dit biedt flexibiliteit als u uw portefeuille moet aanpassen.
Mogelijke risico’s om rekening mee te houden
Fixed Maturity ETFs bieden veel voordelen, maar zijn niet zonder risico.
1. Marktprijsschommelingen
Hoewel ze net zoals obligaties een vervaldatum hebben, zijn het nog steeds ETF’s en kunnen ze prijsveranderingen ondergaan op basis van fluctuaties in de rente en marktomstandigheden.
2. Kredietrisico en default risk
Als een uitgever van obligaties binnen de ETF in gebreke blijft, kan de waarde van de ETF dalen. Beleggers moeten letten op de kredietkwaliteit van de onderliggende obligaties.
3. Early Exit-risico
De verkoop van de ETF vóór de vervaldatum kan resulteren in een andere opbrengst dan oorspronkelijk verwacht. Dit is afhankelijk van de marktomstandigheden op het moment van verkoop.
Zijn Fixed Maturity ETFs iets voor u?
Deze ETF’s kunnen een sterk alternatief zijn voor beleggers die:
- Voorspelbare inkomsten en een vaste beleggingsperiode willen
- Voorkeur hebben voor diversificatie maar wel obligatie-achtige vervaldata willen
- Liquiditeit en de mogelijkheid om eenvoudig te verhandelen nodig hebben
- Op zoek zijn naar een kosteneffectieve manier om in vastrentende waarden te beleggen
Als u echter de voorkeur geeft aan directe controle over de obligatieselectie of als u absoluut kapitaalbehoud nodig hebt, zijn traditionele obligaties misschien nog steeds de betere keuze. Verder dient u altijd de KID te lezen voordat u in een dergelijk instrument belegt. De KID is beschikbaar op de productpagina van de ETF.
Laatste overwegingen
Fixed Maturity ETF’s overbruggen de kloof tussen traditionele obligaties en ETF’s en bieden een gestructureerde maar flexibele manier om in vastrentende waarden te beleggen. Of u nu een doorgewinterde belegger bent of voor het eerst met obligaties werkt, ze bieden een aantrekkelijke optie in de huidige veranderende marktomgeving.
Ontdek Fixed Maturity ETFs bij MeDirect:
| ETF ISIN | Volledige naam van de ETF |
| IE000SIZJ2B2 | ISHARES IBONDS DEC 2026 TERM EUR CORP UCITS ETF EUR INC |
| IE000264WWY0 | ISHARES IBONDS DEC 2028 TERM EUR CORP UCITS ETF EUR INC |
| IE0007UPSEA3 | ISHARES IBONDS DEC 2026 TERM USD CORP UCITS ETF USD INC |
| IE000BWITBP9 | ISHARES IBONDS DEC 2026 TERM USD CORP UCITS ETF USD ACC |
| IE0000VITHT2 | ISHARES IBONDS DEC 2028 TERM USD CORP UCITS ETF USD INC |
| IE000IHURBR0 | ISHARES IBONDS DEC 2029 TERM EUR CORP UCITS ETF EUR DIST |
Belangrijke informatie:
Deze communicatie is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden en vormt geen beleggingsadvies, aanbod of uitnodiging tot het kopen of verkopen van enig financieel instrument. Beleggen in ETF’s brengt risico’s met zich mee, waaronder mogelijk kapitaalverlies. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Voordat u belegt, dient u de prospectus van het fonds en Essentiële-Informatiedocumenten (KID) te raadplegen.
