Beleggingsfondsen
Ik beleg in fondsen
Een gratis effectenrekening, geen onnodige kosten en een uitgebreid aanbod aan beleggingsfondsen. U hebt de touwtjes in handen!
Geniet van € 0 instap*- en uitstapkosten
Bij MeDirect belegt u in beleggingsfondsen zonder instap*- en uitstapkosten! Waarom? Omdat er niets tussen uw geld en de potentiële groei ervan mag komen.
*MeDirect Bank NV houdt geen commissie ten eigen voordele in bij de inschrijving op een beleggingsfonds; houd er wel rekening mee dat er belastingen kunnen worden geheven bij de terugkoop. Het houden van een beleggingsfonds brengt kosten met zich mee die door het fonds worden geheven en de vergoeding voor de door MeDirect geleverde diensten wordt betaald door het fonds waarop is ingeschreven door middel van een gedeeltelijke retrocessie van zijn beheersvergoeding.
Meer weten over beleggingsfondsen
De meesten onder ons willen dat hun geld meer doet dan alleen op een spaarrekening staan. Maar zelf een doordachte beleggingsportefeuille samenstellen is een hele klus: u moet de juiste bedrijven selecteren, de markten in de gaten houden en weten wanneer u aanpassingen moet doen. Dat vraagt expertise én heel wat tijd.
Een beleggingsfonds doet dit werk voor u.
Met één belegging krijgt u:
- • Een portefeuille die kan bestaan uit honderden verschillende bedrijven of andere beleggingen
- • Een professioneel team dat de dagelijkse beslissingen neemt
- • Toegang tot markten en activaklassen die u zelf moeilijk of tegen hoge kosten kan bereiken
- • De mogelijkheid om met een bescheiden bedrag te starten en dit in de loop van de tijd aan te vullen
Kortom, een beleggingsfonds is een manier om te beleggen zonder zelf een fulltime belegger te hoeven worden.
Beleggen brengt uiteraard altijd risico’s met zich mee, en de waarde van uw belegging kan zowel dalen als stijgen. Daar komen we verderop op terug, want dat is minstens even belangrijk als de voordelen.
Elk beleggingsfonds begint met een idee.
Een professioneel beleggingsteam stelt een strategie op: waarin het van plan is te beleggen, waar het wil beleggen, waarom het daarvoor kiest en hoeveel risico het bereid is te nemen om zijn doelstellingen te bereiken.
Misschien bestaat de strategie erin om over de grootste bedrijven ter wereld te beschikken. Misschien is het wel om geld te lenen aan solide Europese bedrijven en de rente-inkomsten te innen. Misschien is het bedoeld om de bedrijven te steunen die de technologie van het komende decennium ontwikkelen.
Die strategie wordt neergeschreven, gepubliceerd, en het beheerteam moet zich eraan houden. Zo ontstaat het beleggingsfonds.
Zodra het fonds bestaat, kunnen beleggers er geld aan toevoegen, gaande van een bescheiden eerste belegging tot een aanzienlijke belegging. Uw geld wordt samengevoegd met dat van anderen en volgens dezelfde strategie en in dezelfde verhoudingen belegd, of u nu € 100 of € 100.000 belegd hebt.
De vraag is dus eigenlijk niet: “Moet ik een beleggingsfonds kopen?” De echte vraag is: “Naar welke strategie wil ik mijn geld laten toewerken?”
Wat u daadwerkelijk bezit
Wanneer u belegt, koopt u met uw geld deelbewijzen van het fonds. Een deelbewijs vertegenwoordigt een deel van de gehele portefeuille: niet van één bedrijf, maar van alles wat het fonds bezit. Koop één enkel deelbewijs van een wereldwijd aandelenfonds en u bezit een fractie van honderden bedrijven verspreid over tientallen landen. Als de portefeuille in waarde stijgt, stijgt uw deel mee. Als de waarde daalt, daalt uw deel ook.
Een fonds rekent een jaarlijkse vergoeding aan om uw geld te beheren. U ziet deze kost niet van uw rekening verdwijnen: ze wordt afgehouden van de activa van het fonds en is al weerspiegeld in de prijs van uw deelbewijzen. De KID geeft het volledige bedrag weer, vermeld als de lopende kosten, zodat u kan vergelijken voordat u een keuze maakt.
Een deel van deze jaarlijkse vergoeding wordt door het fonds aan MeDirect doorbetaald als vergoeding voor het platform, het fondsenaanbod en de dienstverlening die we aanbieden. Dit is geen extra kost: het komt uit de vergoeding die het fonds al aanrekent en verhoogt dus niet het bedrag dat u betaalt. U vindt het exacte bedrag terug in de tabel met informatie over de kosten en vergoedingen die we u geven vóór u belegt, en in het overzicht met de kosten en vergoedingen dat u jaarlijks ontvangt.
Er zijn duizenden fondsen op de markt, wat op het eerste gezicht overweldigend klinkt. Toch zijn ze allemaal opgebouwd rond een beperkt aantal basiskeuzes. Zodra u deze basisprincipes begrijpt, wordt het hele assortiment overzichtelijk.
Als u liever wilt vertrekken vanuit een shortlist, dan brengt de MeDirect-fondsenselectie meer dan 1.000 fondsen op ons platform terug tot minder dan 50, ingedeeld in duidelijk gedefinieerde categorieën.
Bij MeDirect hanteren we een open architectuur. Dit houdt in dat we geen eigen beleggingsfondsen hebben, en dat we samenwerken met bijna 100 partners om u de beste beleggingsfondsen die er zijn aan te bieden.
Ten eerste: waarin belegt het fonds?
Dit is de belangrijkste beslissing, want deze bepaalt zowel uw groeipotentieel als hoe hobbelig uw parcours zou kunnen zijn.
- • Aandelenfondsen kopen aandelen van bedrijven. Ze bieden doorgaans het sterkste groeipotentieel op de lange termijn en kennen de grootste schommelingen onderweg.
- • Obligatiefondsen lenen geld uit aan overheden en bedrijven in ruil voor rente. Ze zijn doorgaans stabieler, met doorgaans een beperkter groeipotentieel.
- • Multi-assetfondsen bevatten een combinatie van beide, samengevoegd om aan een bepaalde risicobereidheid te voldoen. Ze gaan van defensief voor wie voorzichtig wil zijn tot dynamisch voor wie meer avontuurlijk is. Een verstandig uitgangspunt als u de mix liever niet zelf samenstelt.
Ten tweede: waar en hoe belegt het?
| KEUZE | WAT HET BETEKENT | ALGEMENE OPTIES |
|---|---|---|
| REGIO | Waar in de wereld het geld naartoe gaat | Een afzonderlijke markt zoals de VS of Europa, een bredere regio zoals opkomende markten, of wereldwijd voor de breedste spreiding |
| BELEGGINGSSTIJL | Het soort bedrijf waar de beheerder naar zoekt | Groei (snelgroeiende, innovatieve bedrijven), waarde (bedrijven waarvan de koers lager ligt dan wat de beheerder denkt dat ze waard zijn) of kwaliteit (financieel solide bedrijven met stabiele prestaties) |
| BEDRIJFSGROOTTE | Hoe groot die bedrijven zijn | Large-cap: gevestigde, bekende namen, doorgaans stabieler. Small- en mid-cap: kleinere bedrijven met meer ruimte om te groeien en meer volatiliteit |
Ten derde: waar kan u nog op letten?
- • Thema’s: sommige fondsen volgen een langetermijntrend in plaats van een bepaalde regio of sector: cyberbeveiliging, robotica of schone energie bijvoorbeeld. Ze zijn ontworpen met een specifieke focus in gedachten, wat ze meer geconcentreerd en doorgaans volatieler maakt.
- • Duurzaamheid: als u wilt dat uw geld milieu-, sociale en bestuursaspecten weerspiegelt, zoek dan naar fondsen die volgens de EU-duurzaamheidsregels zijn ingedeeld onder artikel 8 (fondsen die ESG-kenmerken bevorderen) of artikel 9 (fondsen met duurzame belegging als expliciete doelstelling).
- • Wat er gebeurt met de opbrengsten: fondsen ontvangen dividenden en rente uit hun posities en u kiest vervolgens wat er gebeurt. Kapitalisatiedeelbewijzen herbeleggen automatisch. Distributiedeelbewijzen keren op regelmatige basis uit in cash, meestal maandelijks, per kwartaal of jaarlijks, afhankelijk van het fonds.
- • Valuta: elk fonds heeft een basisvaluta. Voor bijvoorbeeld Amerikaanse aandelenfondsen of internationale aandelenfondsen zal dit vaak de Amerikaanse dollar zijn. Belegt u in z’n fonds, dan neemt u ook het wisselrisico mee tussen USD (basisvaluta van het fonds) en onze euro. Wilt u dat wisselrisico indekken, dan kan dit met een valuta-afgedekt deelbewijs (ook wel euro hedged genaamd). Opgelet: daar hangt wel een kost aan vast, die in de vergoedingen van het fonds wordt weerspiegeld. Niet-afgedekte deelbewijzen stellen u volledig bloot aan wisselkoersschommelingen, die zowel in uw voordeel als in uw nadeel kunnen uitvallen.
Hoelang moet ik beleggen?
Langer dan u zou denken. De markten stijgen en dalen op de korte termijn, en een jaar of twee is zelden genoeg om een strategie te laten tonen wat het kan opleveren. De meeste fondsen zijn ontworpen met een minimale horizon in gedachten, vaak vijf jaar of meer, wat het KID duidelijk weergeeft onder de rubriek “aanbevolen periode van bezit”. Geld dat u waarschijnlijk eerder dan dat nodig zult hebben, kan u meestal beter ergens laten staan waar u eraan kan zonder zich zorgen te maken over de markt.
Naast het professionele beheer van de portefeuille vinden er op de achtergrond stilletjes drie dingen plaats, en die zijn allebei van belang.
- • Diversificatie: een fonds spreidt uw geld over vele posities, en – afhankelijk van de strategie – ook over verschillende sectoren en landen. Als één positie teleurstelt, is dat slechts één positie van de honderden, in plaats van alles wat u bezit. Dit biedt u geen bescherming als de markten in hun geheel dalen, maar het betekent wel dat uw belegging niet berust op één enkele naam.
- • Regelgeving: alle fondsen die op ons platform beschikbaar zijn, zijn UCITS-fondsen. Dit is een Europese norm die speciaal is vastgelegd om gewone beleggers te beschermen. De norm bevat regels over hoe breed een fonds zijn beleggingen moet spreiden, welke informatie het aan u moet verstrekken en hoe uw activa gescheiden worden aangehouden en beschermd.
- • Transparantie: de waarde van uw deelbewijzen wordt regelmatig berekend. Elk fonds berekent een Netto-inventariswaarde (NIW) of Net Asset Value (NAV): de totale waarde van alles wat het bezit, gedeeld door het aantal uitstaande deelbewijzen. Dit wordt doorgaans elke werkdag berekend, zodat u altijd kan zien hoeveel uw belegging waard is. Daarnaast publiceert elk fonds een essentiële-informatiedocument. Dit is een korte, gestandaardiseerde samenvatting van waarin het fonds belegt, wat het kost en hoe risicovol het is. Het is het eerste wat u dient te lezen voordat u belegt.
Zoals bij elke belegging brengen beleggingsfondsen risico’s met zich mee. Elk fonds heeft zijn eigen specifieke risicoprofiel, dat u op het MeDirect-platform kan terugvinden.
Hieronder bevinden zich de risicocategorieën die van toepassing kunnen zijn op een beleggingsfonds. Op één fonds kunnen meerdere risico’s van toepassing zijn.
- 1. Liquiditeitsrisico
Het fonds kan beleggen in effecten die niet vlot verhandeld worden op een beurs of soortgelijke markt. Dit kan gevolgen hebben voor het vermogen van het fonds om beleggers terug te betalen.
- 2. Tegenpartijrisico
Indien een contractpartner van een fonds insolvabel wordt, kan hij openstaande vorderingen van het fonds niet meer, of slechts gedeeltelijk, betalen. Wanneer het fonds gebruik maakt van derivaten, kan dit risico nog groter worden.
3. Wisselkoersrisico (valutarisico)
Het fonds kan negatief worden beïnvloed door wisselkoersschommelingen.
4. Kredietrisico
Het fonds kan beleggen in obligaties. De emittenten van deze obligaties kunnen insolvabel worden, waardoor de waarde van de obligaties volledig of deels verloren kan gaan. Als de obligaties hoogrentend zijn, is het risico groter.
- 5. Derivatenrisico’s
- Het fonds mag transacties met derivaten afsluiten. De hogere winstkansen die zo ontstaan, gaan gepaard met grotere risico’s op verlies; in sommige gevallen kan dit meer zijn dan u oorspronkelijk hebt belegd. Het gebruik van dergelijke instrumenten kan specifieke liquiditeitsrisico’s, kredietrisico’s, tegenpartijrisico’s, juridische risico’s, waarderingsrisico’s, operationele risico’s en risico’s in verband met de onderliggende activa met zich meebrengen.
- 6. Operationele risico’s en bewaringsrisico’s
Het risico op verlies als gevolg van interne processen die falen of onjuist zijn, menselijke fouten, van een onjuiste waardering en bewaring van de effecten, of tegenpartijen (zoals makelaars). Met de bewaring van vermogensbestanddelen kan vooral in het buitenland een verliesrisico verbonden zijn als gevolg van insolventie, onzorgvuldigheid of misbruik van de bewaarder of een onderbewaarder.
7. Opkomende marktenrisico
Het fonds zal meer schommelen, omdat deze markten doorgaans kleiner, minder liquide en gevoeliger zijn voor economische en politieke factoren.
- 8. Renterisico
De waarde van de obligaties en dus van het fonds zal waarschijnlijk dalen wanneer de rentevoeten stijgen.
De specifieke risico’s worden voor elk fonds altijd beschreven in het essentiële-informatiedocument en op de productpagina via de MeDirect-website. Dit is een niet-exhaustieve lijst van risico’s, ingedeeld in categorieën.
Het belangrijkste onderscheid zit in de manier waarop ze worden beheerd en in de bijbehorende kosten.
Kenmerk | Beleggingsfondsen | ETF’s |
Beheerstijl | Actief: experten kopen en verkopen actief om beter te proberen presteren dan de markt. | Passief en actief: algoritmen volgen doorgaans een specifieke index om de markt te matchen. |
Kostenstructuur | De beheerkosten zijn doorgaans hoger door de actieve betrokkenheid van experten. | De kosten zijn doorgaans lager, omdat ze niet actief worden beheerd. |
- • Een gratis effectenrekening: u betaalt niets om ze te openen of aan te houden.
- • Geen instap*- of uitstapkosten op beleggingsfondsen.
- • Echte open architectuur: we beheren zelf geen fondsen en hebben dus geen eigen fondsenaanbod dat we promoten. We selecteren fondsen op basis van hun verdiensten, over de hele markt heen. Daarom vindt u op ons platform fondsen van bijna 100 verschillende fondsenhuizen.
- • MeSolo, ons beleggingsplatform: ontworpen om het zoeken naar en beleggen in fondsen eenvoudig te maken.
- • De MeDirect-fondsenselectie: een selectie die samengesteld is door onze specialisten en een handig vertrekpunt is als het volledige aanbod overweldigend aanvoelt.
*MeDirect Bank NV houdt geen commissie ten eigen voordele in bij de inschrijving op een beleggingsfonds; houd er wel rekening mee dat er belastingen kunnen worden geheven bij de terugkoop. Het houden van een beleggingsfonds brengt kosten met zich mee die door het fonds worden geheven en de vergoeding voor de door MeDirect geleverde diensten wordt betaald door het fonds waarop is ingeschreven door middel van een gedeeltelijke retrocessie van zijn beheersvergoeding.
Klaar om van start te gaan?
Open een MeDirect-account als u nog geen klant bent, en open vervolgens uw gratis effectenrekening, MeSolo. Eens u klaar bent, kan u de MeDirect-fondsselectie bekijken en het essentiële-informatiedocument lezen van elk fonds waarin u interesse hebt. Als u de voorkeur geeft aan een vooraf samengestelde portefeuille die over meerdere fondsen is gespreid, dan kan u ervoor kiezen om te beginnen met een beleggingsplan.
Ontdek ons aanbod aan beleggingsfondsen
Fondsen van bijna 100 partners
We beperken ons niet tot een vast aantal eigen fondsen! Op ons platform bieden we fondsen aan van bijna 100 wereldwijde partners die we vertrouwen. Zo kan u de fondsen kiezen die het beste bij u passen.