Source: MeDirect 22/02/19
Les banquiers et les courtiers devront bientôt transmettre un aperçu détaillé des frais qu’ils ont facturés pour les investissements dont leurs clients disposaient dans leur portefeuille durant l’année
calendrier 2018. Ils devront les mentionner aussi bien en pourcentage du capital investi qu’en montant absolu. L’aperçu devra également indiquer quel impact les frais ont eu sur le rendement.
À long terme, l’impact des frais peut être particulièrement conséquent. On assiste en fait à l’inverse de l’effet « intérêts sur intérêts » qui peut faire
grimper les rendements. Les frais peuvent en effet sérieusement peser sur le rendement, et de façon exponentielle sur le long terme.
Imaginons que vous investissiez 10.000 € avec un rendement annuel de 10%. Au bout d’un an, vous disposerez de 11.000 €. Si vous réinvestissez ensuite ces 11.000 € pour une nouvelle année, vous toucherez 12.100 €
à la fin de cette deuxième période. Vous gagnerez donc 1.000 € la première année, mais 1.100 € la deuxième. Sur une durée de 20 ans, cela représentera, à terme, une somme de
67.275 euros. C’est la ligne bleue sur le graphique ci-dessous.
Regardons à présent l’impact des frais. Il s’agit des lignes verte et rouge dans le graphique. La verte représente un taux de 1% et la rouge de 2%. Le graphique montre bien l’effet de ces deux taux et à quel
point la différence entre les deux est importante. Au taux de 1%, le montant constitué en fin de période s’élève à 55.025 euros. Au taux de 2%, l’investisseur touchera un montant de 44.913 euros
au bout des 20 ans. Soit 22.362 euros de moins que dans la situation initiale et 10.111 euros de moins que s’il avait payé 1% de frais. Cet écart est aussi important que le montant initialement investi. Le graphique montre clairement
que les trois lignes s’éloignent de plus en plus les unes des autres à mesure que l’horizon de placement augmente.
MeDirect considère déjà comme positive cette transparence accrue des frais. Depuis son lancement en 2013, la banque prouve que l’on peut procéder autrement tout en offrant un large choix de produits d’investissement
et sans facturer de frais inutiles : ni frais d’entrée ni frais de sortie, compte d’investissement gratuit, pas de frais de garde, …
Mais alors, comment MeDirect est-elle rémunérée ? Pour les fonds et les portefeuilles-modèles, les clients ne paient que les frais de gestion aux gestionnaires des fonds, qui, à son tour, en cède une partie
à MeDirect. (ce sont les rétrocessions) Et cela nous suffit. Pour la Gestion de patrimoine en ligne, qui consiste également à investir dans des fonds, le gestionnaire de fonds ne rétrocède rien à MeDirect :
c’est le client qui paie directement une petite commission de 0,90% à MeDirect pour la gestion de son portefeuille.
Philippe Delva : « Le navigateur de fonds sur notre site Internet permet à tout un chacun d’accéder aux rapports détaillés des fonds d’investissement. Ceux-ci fournissent des informations précises
sur la composition, les performances, les frais et la fiscalité de chaque fonds. Ils sont accessibles à tous, même aux non-clients. Il est important à nos yeux que vous disposiez, lors de l’évaluation de fonds
d’investissement, de toutes les données nécessaires pour vous permettre de faire votre choix en bonne connaissance de cause. »
Grâce à l’introduction des nouvelles règles MIFID II, les investisseurs cerneront mieux ce qu’ils paient pour un fonds d’investissement et comment les frais sont constitués. Le critère des frais revêt
une importance croissante dans la sélection d’un fonds d’investissement. D’autres critères jouent bien évidemment dans l’évaluation d’un fonds, comme le rendement historique, l’expertise
du gestionnaire de fonds ou la volatilité. Mais les frais liés à un produit d’investissement sont ceux qui influenceront le plus son rendement futur.
Vous aussi, vous êtes effrayé(e) par les frais de votre banque ? Jetez un coup d’œil sur MeDirect.be, investir malin sans frais inutiles.
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de bienvenue.
